Градът е планински курорт с национално значение. Чрез Котленския проход се свързват селищата от двете страни на Стара планина.
Котел е старо българско селище. Околностите му са били обитавани от най-дълбока древност, за което свидетелстват археологическите открития.
Котленските извори подхранват Котленската река, приток на Луда Камчия. В околностите на града има много пещери, които са проучвани още от далечно минало. Дряновската пещера се намира в групата пещери около р. Сухойна. Тя е най-посещаваната в региона.
В града могат да се видят и исторически паметници на културата като Пантеона на Георги Раковски, Музея на котленските възрожденци и Природонаучния музей.
В котленското село Медвен е роден Захари Стоянов. На 14 км от града е старинното красиво българско село Жеравна.